مع تطور سوق العمل وازدياد المنافسة الاقتصادية بين الشركات. كَثُرت الأفكار الجديدة لاستثمار الأموال بشكل أفضل. وكانت إحدى هذه الأفكار فكرة صناديق الاستثمار وشركات إدارة الأموال. سنتحدث في هذا المقال عن تفاصيل تلك الصناديق.
تعريف شركات إدارة الأموال
تقدم هذه الشركات العديد من الخدمات المالية المتنوعة للأفراد حتّى تساعدهم في تحقيق عوائد مالية أكثر. وهذا يؤدي لزيادة عدد الأشخاص المهتمين بخدمات هذه الشركات يومياً.
أهم أنواع شركات إدارة الأموال
لشركات إدارة الأموال أنواع كثيرة، فهي تُقسم بحسب نوع الخدمات التي تقدمها وهذه الأنواع هي:
- شركات رؤوس الأموال
- شركات إدارة الأصول.
- المصارف التجارية.
- الوساطة المالية.
- شركات الاستثمار.
تعريف صناديق الاستثمار
هي عبارة عن طريقة مبتكرة نستخدمها لاستثمار أموالنا، بالعديد من الأعمال الممكنة (مثل تجارة العقارات). وتقوم على جمع مبلغ معين من الأموال من مجموعة أشخاص نسميهم مستثمرين في صناديق، ثم تستثمر محتويات هذه الصناديق من قبل مسؤول يدير الأموال بأعمال مختلفة تعود بالفائدة على الصندوق.
نشأة صناديق الاستثمار
ظهر في القرن التاسع عشر في هولندا الكثير من شركات الاستثمار، مما أدى لظهور صناديق الاستثمار ثم انتقلت لفرنسا وبعدها إلى بريطانيا وأخيراً إلى الولايات المتحدة. في القرن الماضي، وبسبب انتشارها الواسع، صدر قانون شركات الاستثمار عام 1940 وهو قانون خاص بتنظيم الشركات وتطويرها وإدارتها.
أنواع صناديق الاستثمار
لصناديق الاستثمار مجموعة من الأشكال المختلفة، ومقسمة بحسب أهداف كل مجال استثماري وبالتالي إليك أهم أنواع صناديق الاستثمار:
- صناديق سوق النقود: من مميزات هذا النوع أنه الأقل خطورة، ولكنه يحتاج لسيولة مالية مرتفعة.
- صناديق ذات الدخل الثابت أو ما يسمّى بأدوات الديون: أي استخدام الديون بالاستثمار وحفظ الضمانات عن طريق سند أمانة أو عقود وتعد غير خالية من المخاطر.
- صناديق الأسهم: تخص هذه الصناديق الأسهم الخاصة وتقسم إلى قسمين:
- صناديق الدخل: تهدف إلى استثمار الأوراق المالية ذات القيمة العالية الموجودة ضمن ودائع بنكية أو بميزة أذون الخزنة.
- صناديق أسهم النمو: يمكنك تقييم أداء الصندوق عن طريق قيمة الأرباح الرأسمالية، فالهدف الأساسي من هذه الصناديق هو تنمية رأس المال الخاص بها ويكون استثمارها على المدى الطويل وتحقق أرباح عالية.
- صناديق الاستثمار الإسلامية: وتقوم على أساس أربع شروط وهي:
- . لا يستثمر في البنوك والشركات التي تنتج مواد محرمة.
- تمنع الإيرادات المحرمة كالفوائد.
- التقيد بشروط صحة البيع.
- لا يمارس مدير الصندوق عمليات بيع غير جائزة.
بنك فيصل الإسلامي الموجود في مصر، يعد أول من دخل هذا المجال منذ عام 2004 وحتى الآن.
مميزات صناديق الاستثمار وأهدافها
تتميز صناديق الاستثمار بالآتي:
- الاستفادة من خبرات المدير المحترف.
- تتميز بمرونتها. وأهداف صناديق الاستثمار تتمثل بما يلي:
- تلبية طلبات المستثمرين.
- التناسب مع مستويات المخاطرة، عبر تطبيق مجموعة سياسات استثمارية باحترافية وحرص.
- الحفاظ على رؤوس الأموال.
- الحصول على أعلى دخل.
- تعزيز النمو المالي.
طرق الكسب من صناديق الاستثمار
يوجد 3 طرق أساسية لكسب الأموال من صندوق الاستثمار وتتمثل بالتالي:
- العائد من توزيع أرباح الأسهم وفوائد محتوى الصندوق، وهُنا لك الخيار إما أن تسحب هذه الأرباح والعوائد أو تبقيها وتستثمر بها من جديد وتشتري المزيد من الأسهم.
- مكاسب رأسمالية عن طريق بيع الأوراق المالية عند ارتفاع أسعارها.
- إن كان المستثمر يملك ضمن صندوقه أوراق مالية ذات سعر مرتفع فيحتفظ بها ولا يقوم ببيعها، فيزيد سعر سهم الصندوق في سوق الربح.
أهم الشروط الواجب اتباعها لاختيار الصندوق المناسب
حتّى تتمكن من اختيار صندوق يناسبك فعليك الانتباه لعدد من المعايير وهي:
- تكلفة الوحدة الاستثمارية ضمن كل من الصندوق والسندات والأسهم.
- حجم الصندوق حيث أنه يزداد أو يتراجع
- نجاح الصندوق في إمكانية توزيع الأرباح.
- نجاح الصندوق في رفع العائد السنوي.
- أداء الصندوق السابق، ومؤهلات مدراء الصندوق هل هم محترفون أم لا.
- من أهم الشروط المصداقية بين المؤسسة التي تدير الصندوق والمستثمر.
الفرق بين صندوق الاستثمار والاستثمار المباشر
إن كنت تستثمر بشكل مباشر فيمكنك التحكم بأموالك وتغيير استثمارك متى شئت. بينما إن كنت تستثمر بصندوق فلا تستطيع التحكم بالأموال حتّى وإن انخفض سعر الاستثمار. وكلا الاستثمارين يتفقان على وجود مخاطرة في الحالتين.
وفي ختام هذا المقال أود الإيضاح بأن مجال الاستثمار واسع جداً لذلك يجب مواكبة جميع تطورات الاقتصاد لحظة بلحظة إن كنت من مستثمري المبالغ المالية العالية جداً.