يشير سوق الأوراق المالية إلى الأسواق العامة الموجودة لإصدار وشراء وبيع الأسهم التي يتم تداولها في البورصة أو خارج البورصة. تمثل الأسهم، الملكية الجزئية في الشركة، وسوق الأوراق المالية هو مكان يمكن للمستثمرين فيه شراء وبيع هذه الأصول القابلة للاستثمار. يعتبر سوق الأوراق المالية الذي يعمل بكفاءة أمرًا بالغ الأهمية للتنمية الاقتصادية، لأنه يمنح الشركات القدرة على الوصول بسرعة إلى رأس المال من الجمهور. كما أن السهم أو البورصة هو أداة مالية تمثل الملكية في شركة أو مؤسسة وتمثل مطالبة متناسبة مع الأرباح. مع العلم تعني ملكية الأسهم أن المساهم يمتلك شريحة من الشركة مساوية لعدد الأسهم المملوكة كنسبة من إجمالي الأسهم القائمة للشركة. معظم الشركات لديها أسهم قائمة تصل إلى الملايين أو المليارات. في حين أن هناك نوعين رئيسيين من الأسهم أو البورصة وهي المشتركة والمفضلة. وفي سطور مقالنا التالي سنتكلم عن أهم مبادئ البورصة وسلبيات وإيجابيات العمل في البورصة.
إيجابيات العمل في البورصة
- احتمالية تحقيق عوائد عالية على المدى القصير، حيث أن أكبر ميزة للاستثمار في سوق الأسهم، إمكانية توليد عوائد تضاهي التضخم في غضون فترة زمنية قصيرة مقارنة بسبل الاستثمار الأخرى، مثل: العقود مقابل الفروقات المصرفية وحسابات التوفير وما إلى ذلك.
- حصة الملكية في الشركة، عندما تشتري أسهم شركة عامة مدرجة، بغض النظر عن حجم أسهمك، ستمتلك سيطرة متناسبة على الشركة. وستمنحك ملكية الأسهم هذه بدورها حقوق التصويت وستتلقى أرباحًا ومكافآت وما إلى ذلك.
- سيولة عالية، على عكس طرق الاستثمار الأخرى، ليس للأسهم أي فترة قفل. ويمكن للمستثمرين شراء وبيع الأسهم من خلال البورصات في غضون ثوان.
- حقوقك محمية بشكل جيد من قبل SEBI، إذ يخضع سوق الأوراق المالية للتنظيم من قبل مجلس الأوراق المالية والبورصة الهندي (SEBI). كما تراقب SEBI بصرامة المشاركين في السوق، مثل: الوسطاء والوسطاء الفرعيين والمستشارين وبورصات الأوراق المالية لحماية مصالح المساهمين.
- المزايا الضريبية، مكاسب رأس المال طويلة الأجل، أي الاستثمارات المحتفظ بها لأكثر من 12 شهرًا ، تخضع للضريبة بنسبة 10 ٪ فقط.
- أرباح رأس المال قصيرة الأجل، أي الاستثمارات المحتفظ بها لمدة تقل عن سنة، بحيث تخضع للضريبة بنسبة 15٪ + ضريبة 3٪.
- يمكن تعويض أي خسارة في رأس المال أو تحويلها لمدة تصل إلى ثماني سنوات مالية.
سلبيات البورصة
على الرغم من وجود العديد من الأرباح التي يجنيها المستثمر في العمل في البورصة إلا أن هنالك العديد من السلبيات للعمل في البورصة.
- لا يوجد ربح دون خسارة، على الرغم من أن البدايات قد تبدو مزهرة إلا هنالك العديد من الخسائر بعد مدة من العمل في البورصة.
- التقلب، تعتبر الاستثمارات في سوق الأسهم مليئة بالمخاطر لأن الأسواق متقلبة، ويمكن أن تتقلب الأسهم بل وتصل إلى دوائر منخفضة.
- المخاطرة هي احتمال تعرض المستثمر لخسائر بسبب عوامل تؤثر على الأداء العام للأسواق المالية. مع العلم أن المخاطر نوعان:
- مخاطر منهجية: تميل المخاطر المنهجية إلى التأثير على السوق ككل ولا يمكن القضاء عليها من خلال التنويع. مثال: الكوارث الطبيعية، والاضطرابات السياسية، والهجمات الإرهابية وما إلى ذلك.
- مخاطر غير منهجية: تعتبر المخاطر غير المنهجية فريدة من نوعها بالنسبة لصناعة معينة أو شركة معينة ويمكن تنويعها.
- الدفع للمساهمين، عندما تنتهي شركة ما، يكون المساهمون هم آخر من يحصل على رواتبهم بينما يحصل حاملو السندات ودائنو الشركة على رواتبهم أولًا.
- التقلب العاطفي، ترتفع أسعار الأسهم وتنخفض بشكل متكرر بسبب التقلبات. ويميل العديد من المستثمرين إلى شراء الأسهم بسعر مرتفع بدافع الجشع والبيع بسعر منخفض بدافع الخوف.
مؤهلات العمل في البورصة
يجب على المستثمرين إجراء معاملات شراء أو بيع الأسهم من خلال وسيط، وهو ببساطة كيان مرخص له بتداول الأسهم في البورصة. قد يكون الوسيط شخصًا فعليًا تخبره بما يجب شراؤه وبيعه، أو بشكل أكثر شيوعًا، يمكن أن يكون وسيطًا عبر الإنترنت – على سبيل المثال ، TD Ameritrade أو Fidelity – يقوم بمعالجة المعاملة بالكامل إلكترونيًا. عند شراء سهم، فإليك النسخة المبسطة لكيفية عمله:
- تخبر الوسيط (أو تدخل إلكترونيًا) ما هي الأسهم التي تريد شراءها وعدد الأسهم التي تريدها.
- يقوم الوسيط الخاص بك بنقل طلبك إلى البورصة، ويقوم صانع السوق ببيع أسهمك بسعر السوق الحالي.
- ثم يتم تسليم الأسهم إلى حسابك.
أهم مبادئ العمل في البورصة
- في البدء، يجب على المستثمر قراءة القوانين المتعلقة بالعمل في البورصة.
- ثم، ابدأ بتحديد رأس المال الذي ستدخل فيه سوق البورصة.
- حاول عدم دخول إلى سوق البورصة بكل رأس المال الخاص بك.
- الدراية بجميع شروط سوق عمل الأوراق المالية.
- يجب عليك تحديد نوع الاستثمار في البورصة، هل استثمارك طويل الأمد، أم أنه قصير المدى.
- يجب عليك دراسة تحرك الأسعار والأسهم وتوجهات السوق بشكل دائم. وهل تستطيع تحقيق الأرباح من خلال دراستك الدائمة للسوق، أو بالاستعانة بخبير في هذا المجال.
- احذر دائمًا التأثر بالشائعات المتعلقة ببيع وشراء الأسهم التجارية، حيث أنها منتشرة بشكل كبير في سوق البورصة.
ما هي أنواع البورصة في العالم
- بورصة الأوراق المالية، يتداول المستثمرون فيها الأسهم والسندات التجارية وغيرها.
- بورصة تداول العملات الأجنبية، مثال: الدولار الأمريكي، والجنيه الاسترليني، واليورو الأوروبي.
- بورصة تداول المعادن، مثل: الذهب والفضة والنيكل.
- بورصة السلع، مثل: الأرز زالشعير وغيرها.
- بورصة الدواجن والأعلاف الحيوانية.
- بورصة المنتجات الزراعية والمحاصيل الموسمية، مثل: الذرة والقمح.
تتبع مؤشر الأسهم في سوق الأسهم
من المحتمل أنك سمعت عبارات مثل، “السوق في حالة صعود”، أو أن السهم “يتفوق على السوق”. في كثير من الأحيان عند مناقشة سوق الأوراق المالية، يعمم الناس “السوق” على مؤشر الأسهم. مؤشرات الأسهم ، مثل S&P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي، هي تمثيل لأداء مجموعة كبيرة من الأسهم (ولكن في كثير من الأحيان ليست بورصة كاملة) وتستخدم كمعيار لمقارنة أداء الأسهم الفردية أو محفظة كاملة. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر S&P 500 أداء 500 من أكبر الشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة. وتعد الفهارس طريقة مناسبة لمناقشة تقريبية لما يحدث في السوق، ولكن من المهم أن نفهم أن مؤشرات الأسهم الرئيسية التي تراها على التلفزيون وفي الأخبار لا تمثل سوق الأسهم بالكامل.
في النهاية، تكلمنا عن آلية عمل البورصة وأهم مبادئ عملها، لذلك إن كنت من الراغبين في الاستثمار ضمن هذا المجال، لا بد لك أن تكون على دراية كاملة بكل الشروط والمبادئ اللازمة لذلك، مما يجنبك الخسارة، ويضمن لك الربح.